Why People Buy Life Insurance

For the Death Benefit:

·  To replace earning power at death

·  To pay for cash needs that arise at death

As a Disciplined Savings Program:

·  To help pay for educational costs

·  To supplement retirement income

·  To take advantage of business opportunities

·  For financial emergencies

Because of the Risk of Waiting:

·  Insurability may be impaired or lost

·  Premiums are lower now than they will be at a higher age

·  To begin building cash values that may be used in the future for collateral

For the Tax Advantages:

·  Death proceeds are received free of income tax

·  Cash value accumulations are tax deferred

·  Cash value loans or withdrawals are free of tax, as long as the policy stays in force

·  Accelerated death benefits are received free of income tax

In Recognition of Personal Responsibility to:

·  Family

·  Banker

·  Mortgage company

For the Flexibility:

·  Benefits may be available regardless of whether the policyowner lives, quits, dies or 
becomes disabled

·  Life insurance is portable; benefits are not lost due to job changes

* Withdrawals and loans will reduce the policy’s death benefit and cash value available for use.